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CFi.CN讯：凯莱英2026年前三季度营收53.95亿元，同比增长16.52%；第三季度单季归母净利润达3.32亿元，同比大增81.49%。新兴业务收入19.23亿元，同比激增50.20%，化学与生物大分子、制剂业务齐头并进；小分子CDMO收入34.65亿元，稳增3.59%。毛利率整体提升至41.88%，经调整净利率达19.90%，控本提效成效显著。

近期机构研报指出，公司Q3新签订单同比双位数增长，预计Q4交付规模将大幅增加，全年营收增速维持19%-22%指引。研报认为，多肽及小核酸等新技术平台已进入放量初期，临床后期及海外项目占比提升，将加速新兴业务盈利转化。研报指出，公司2026-2028年净利润预测大幅上调至13.74亿、18.54亿、24.67亿元，对应PE持续下行，估值空间打开。研报基于CXO行业平均43倍PE，给予目标市值591亿元，较当前有21%上行空间，评级由增持上调至买入。